Добавочная стоимость: определение, способы расчета, примеры

BREAKING DOWN ‘Валовая добавленная стоимость — GVA’

На уровне компании этот показатель можно рассчитать, чтобы представить валовую стоимость, добавленную конкретным продуктом или услугой, которую производит или предоставляет компания в настоящее время. Другими словами, валовой добавленный номер показывает, сколько денег продукт или услуга способствовали достижению фиксированных затрат компании и, возможно, созданию прибыли в нижней строке. После того, как потребление основного капитала и последствия амортизации вычитаются, компания знает, сколько чистой стоимости операция добавляет к ее нижней строке.

На уровне страны валовая добавленная стоимость — это выход страны за вычетом промежуточного потребления, что является разницей между валовой продукцией и чистой продукцией. Валовая добавленная стоимость важна, поскольку она используется при расчете валового внутреннего продукта (ВВП), который является ключевым показателем состояния общей экономики страны.

Системы стратегического управления компаний

Существуют два направления (концепции) стратегического управления компанией. Рассмотрим более подробно:

• Концепция стоимости (англ. Value-Based Management, VBM) – данная концепция ориентирована на фокусирование всех ресурсов организации для повышения стоимости компании. Другими словами, управление на операционном (уровень персонала и рабочих) и тактическом уровне (уровень линейных менеджеров) выстроен так, чтобы результаты деятельности повышали интегральный показатель стоимости компании. Результирующим коэффициентом  оценки эффективности организации выступают: чистая прибыль (как итоговый результат деятельности), EVA (экономическая добавленная стоимость, ⊕ пример расчета EVA в excel), SVA (акционерная добавленная стоимость), MVA (рыночная добавленная стоимость) и др.
• Концепция стейкхолдеров – представляет собой управление развитием компании через создание сбалансированного удовлетворения множества целей заинтересованных сторон: собственников, инвесторов, кредиторов, персонала, поставщиков, государства, потребителей и т.д. Данный подход противоположен стоимостному, и в отличие от интегрального показателя оценки эффективности управления использует многофакторный подход. На основе концепции стейкхолдеров разработана система сбалансированных показателей (англ. Balanced Scorecard, авторы: Роберт. С. Капалан, Дейвид. П.  Нортон).  Данная система нацелена на создании многоуровневой оценки бизнеса по 4 направлениям: финансы, клиенты, внутренние бизнес-процессы, персонал. Для каждого направления разрабатываются ключевые показатели эффективности – KPI (англ. Key Performance Indicators, KPI), выполнение которых необходимо выполнять.

Выше в статье мы разобрались, где применяется показатель акционерной добавленной стоимости, разберем более подробно как он рассчитывается.

Что понимается под коэффициентом-дефлятором

Индекс цен и дефлятор — тождественные понятия, которые используются специалистами для расчета окончательной стоимости товаров, работ или услуг. Дефлятор — это значение, применяемое для пересчета текущих экономических показателей в постоянные цены.

Это коэффициент, который устанавливается ежегодно и рассчитывается на несколько периодов вперед, являясь базой для государственного прогнозирования экономического развития будущих периодов. Например, индекс дефлятор 2020-2020 годов был прогнозно рассчитан еще в 2017 году. Дефлятор необходим при исчислении ключевых макроэкономических показателей — валового внутреннего и национального продукта (ВВП и ВНП), фонда накопления, индекса потребительских цен (ИПЦ), динамики физического объема потребления и многих других.

Чтобы узнать индекс дефлятор, формула расчета представляет собой умноженный на 100 результат отношения объема номинального ВВП и объема реального ВВП.

В свою очередь, индекс дефлятор ВВП (формула исчисления) представляет собой следующую математическую выкладку: стоимостное значение корзины ВВП в текущих ценах / стоимостное значение корзины ВВП в ценах базового года × 100 %.

Так как в формуле при подсчитывании коэффициента используются данные обо всех товарах, работах и услугах, производимых в стране, рассчитанное значение дефлятора отражает реальную динамику уровня цен в экономике

При исчислении индекса также принимается во внимание движение цен с учетом изменения производственной структуры страны, фактических объемов выпуска ТРУ в физическом выражении и других показателей, зафиксированных в отчетном периоде

Согласно методическим рекомендациям Правительства РФ, дефлятор ВВП также можно рассчитать по формуле Пааше, которая отражает реальное количество реализованного товара в расчетном периоде.

Агрегатный индекс Пааше исчисляется следующим образом:

,

где:

• — фактический показатель стоимости произведенных товаров, работ, услуг в отчетном периоде;

• — стоимостное выражение реализованных товаров, работ, услуг в отчетном периоде по стоимости базисного периода.

Рассчитав значение индекса цен Пааше, можно проанализировать изменение ценовых показателей на товары, работы и услуги отчетного периода. по сравнению с базисными ценами по аналогичным товарным категориям, реализованным в отчетном периоде. Таким образом, коэффициент Пааше иллюстрирует степень удорожания или, наоборот, снижения стоимости производимой продукции.

При помощи дефлятора ВВП, рассчитанного по формуле Пааше, можно отследить и уровень инфляции. В том случае, если расчетное значение больше 1 (или же больше 100 %, если расчет ведется в процентах), то инфляция в стране увеличилась, если же исчисленный показатель ниже 1 (или 100%), то уровень инфляции понизился.

Закон стоимости

Это закон товарного производства, согласно которому производство и обмен товаров должны осуществляться в соответствии с общественно необходимыми затратами труда. Другими словами, согласно ему цена должна соответствовать стоимости товара. Это такой экономический рычажок. Когда его используют, производители начинают регулировать цену, добиваются ее снижения или повышения. Такой закон существует только тогда, когда есть конкуренты.

Ведь если их не будет, то не будет смысла изменять ее в лучшую или худшую для людей сторону. А тем самым снизится и рыночная стоимость товара, да и вообще весь мир станет другим, и экономика тоже. Однако конкуренция есть всегда и надеяться на это бесполезно, лучше начинать изучать эту сферу прямо сейчас, и понять, что такое стоимость товара и его цена. Если не применять такой закон, то компания может быстро обанкротиться. А это совсем не нужно бизнесменам, которые создали магазин или производство товара. Стоимость товара — это те ресурсы и средства, которые затратили производители на вещь.

Рыночными колебаниями цен вокруг стоимости проявляется закон стоимости. Это экономический рычаг товарного производства. При этом изготовители товаров регулируют размер затрат на производительность труда, добиваются их снижения, а также распределяют их и средства производства между различными отраслями. Закон стоимости функционирует при наличии конкурентной борьбы, когда в выигрыше находятся производственники, способные применять новейшие технологии и эффективно изменять способы организации труда. Тем самым снижается рыночная стоимость товаров.

Таким образом, закон воздействует на развитие технического прогресса, и начинается отбор производителей товаров: часть банкротится, не выдерживая конкурентной борьбы Другие же, напротив, обогащаются. Когда товарами можно обменяться Закон стоимости регулирует процесс производства и оборота продукции, через формирование цены способствует установлению некоего равновесного соотношения цен на различные товары и, соответственно, создает основание для формирования грани между экономически эффективным и неэффективным производством.

Подсчет маржи

Самая простая формула для расчет выглядит так:

Стоимость товара * Количество проданных единиц – Затраты на производство товара * Количество произведенных единиц

Эта формула позволяет вычислить результат в рублях. Если требуется относительная маржа, выраженная в процентах, то результат вычислений необходимо умножить на 100 %. 

Важно рассчитывать маржу для каждого товара, который есть в продуктовом портфеле. Например, компания продает мобильные телефоны и планшеты

В этом месяце было продано 15 телефонов по 15 тысяч рублей каждый, а закуплено 20 штук по 8 тысяч рублей. Тогда маржа с мобильных телефонов составит 15*10 000 — 20*8000 = 65 000 рублей. Таким же образом отдельно следует посчитать показатель для планшетов. 

Другая формула выглядит так:

(Цена товара — Себестоимость товара) / Цена товара * 100 %

Вот как будет производится подсчет в примере с мобильными телефонами:

(15000 — 8000) / 15000 * 100 % = 46 %

Чтобы посчитать чистую маржу, следует использовать такую формулу:

Чистая прибыль / Выручка

Не всегда маржа получается положительной. Если значение отрицательное, есть два объяснения:

• неправильно подсчитана себестоимость, следовательно, сделана слишком маленькая наценка и товар продается по очень низкой цене;
• предприниматель параллельно с ведением бизнеса выплачивает кредиты и займы.

Вместе с маржей часто считают коэффициент прибыльности. Это отношение чистой прибыли к общей выручке. Если после подсчетов получилось положительное число, значит, работа окупается. Если отрицательное – компания терпит убытки.

Как рассчитать дефлятор ВВП?

Как уже упоминалось, дефлятор равен отношению номинального ВВП (рассчитанный в ценах текущего года) к реальному показателю ВВП (в ценах базового года) и умноженных на 100%.

Если полученное число больше 100%, это означает, что инфляция растёт. Когда полученное число меньше 100% это указывает, что инфляция на территории страны снижается.

Для примера рассмотрим такую таблицу:

За базовый период берём 2019 год:

322 551 × 11 500 + 516 641 × 43 100 + 519 881 × 59 000 + 358 792 × 80 000 = 85 352 902 600 (реальный ВВП)

322 551 × 12 000 + 516 641 × 44 200 + 519 881 × 59 700 + 358 792 × 82 000 = 87 163 983 900 (номинальн. ВВП)

Дефлятор ВВП = [87 163 983 900 / 85 352 902 600] × 100% = 102.12%

Формулу можно использовать и для сравнения объемов производства: для этого надо зафиксировать не валовую продукцию, а цены базового года. Существует три метода для вычисления показателя:

• Экстраполяция с помощью индексов физического объёма
• Дефлятирование индекса цен — учитывается индекс цен и себестоимость производства
• Оценка продукции — используется в сельском хозяйстве и на производстве

Где посмотреть данные?

Центробанк считает основным показателем инфляцию, которую помесячно указывает на своем сайте. Росстат публикует результаты по дефлятору три раза в год:

1. Предварительный вариант
2. Уточнённый
3. Итоговый расчёт

Дефлятор в цифрах или как менялась динамика по годам ():

Преимущества использования дефлятора

Почему всё чаще во многих странах используется индекс дефлятор ВВП, а не ИПЦ? Потому что показатель учитывает все производство на территории страны, а не только состав потребительской корзины. А значит, можно учесть все составляющие валового внутреннего продукта:

• Цены, установленные спросом и предложением
• Инвестиции, часто отражающие объем ВВП
• Оценить государственное и частное потребление

На основании широкого спектра товаров можно считать, что с помощью дефлятора инфляция рассчитывается точнее, хотя ее расчет является более сложным. Тем не менее инвестиционные графики США исторически оперируют именно индексом потребительских цен (Consumer Price Index, CPI).

Дефлятор цен как индикатор инвестора?

Дефлятор цен сам по себе вряд ли может быть хорошим индикатором для инвестиций, поскольку рост или снижение инфляции это палка о двух концах: он может свидетельствовать и об оживлении экономики, и о финансовом кризисе.

Пример. В 2010 году значение российского дефлятора составило 114.2, что заметно выше 102.0 в 2009 году. Результат? Российский фондовый индекс в рублях и долларах выдал в 2010 году более 20% годовых в результате восстановления экономики после мирового кризиса.

Похожая ситуация была и в 2014 году, когда российский дефлятор также оказался выше, чем в 2013. Однако этот год запомнился сильным ослаблением рубля, особенно ускорившимся в декабре – в результате рублевый индекс ММВБ по результатам 2014 года оказался в слабом минусе, тогда как в долларах он просел сразу на 40%.

Управлением компанией на основе показателя SVA

• Данный показатель применяется для крупных компаний, имеющих акционерный капитал. Задачей стратегического управления компанией является повышение добавочной стоимости акционерного капитала, т.е. создание приращения при ROIC > WACC. Для этого процесс управления организуется так, чтобы тактический (линейных менеджеров), операционный уровень (персонала) был сфокусирован на создания приращения капитала. Это стимулируется различными премиями менеджерам и рабочим за выполнение требований и целей.
• Увеличение рентабельности предприятия за счет вложений в основное производство, повышение стандартов качества, обучение и повышение квалификации персонала.
• Ликвидация низкорентабельных активов, которые создают слабый денежный поток.
• Улучшение кредитного рейтинга компании, что приводит к снижению стоимости заемного капитала (из-за снижения процентной ставки по обязательствам).

Элементы добавленной стоимости

• заработная плата;
• прибыль;
• процент за кредит;
• амортизация;
• расходы на рекламу, транспорт.

В целом для экономики сумма добавленной стоимости должна равняться рыночной стоимости всей конечной продукции и услуг. Добавленная стоимость на уровне отдельной фирмы состоит из заработной платы, ренты, процента и прибыли.

Метод добавленной стоимости предполагает сложение стоимости (или сумма), добавленной на каждой стадии производства продукта. Добавленная стоимость равна стоимости произведенной продукции за вычетом стоимости промежуточной продукции.

Мы коротко рассмотрели термин добавленная стоимость, постарались  раскрыть его особенности и  суть .

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

ВВП – Валовой внутренний продукт (понятие):

Валовой внутренний продукт (англ. Gross Domestic Product), общепринятое сокращение — ВВП (англ. GDP) – один из важнейших обобщающих макроэкономических показателей, отражающий совокупную стоимость произведенных в стране конечных товаров и услуг.

Впервые термин ВВП в экономическую науку был предложено в 1934 году Саймоном Кузнецом.

Валовой внутренний продукт (ВВП) – макроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного употребления, использования или применения), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.

Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой денежную меру рыночной стоимости всех конечных товаров и услуг, произведенных за конкретный период времени, как правило, за год на территории государства всеми функционирующими предприятиями, как национальными, так и зарубежными.

Валовой внутренний продукт (ВВП) измеряет денежную стоимость конечных товаров и услуг, которые покупаются конечным потребителем, произведенных в стране за определенный период времени (скажем, за квартал или год).

Валовой внутренний продукт (ВВП) – один из важнейших показателей Системы национальных счетов (СНС), характеризующий конечный результат производственной деятельности экономических единиц-. Он отражает стоимость конечных товаров и услуг, произведенных этими единицами в отчетном периоде в ценах конечного покупателя.

Резиденты – институциональные единицы (юридические или физические лица), имеющие центр экономического интереса на экономической территории страны, т.е. владеющие недвижимым имуществом, осуществляющие или намеревающиеся осуществлять свою деятельность на экономической территории страны в течение длительного срока (не менее года).

ВВП измеряет производство, осуществляемое всеми производителями – резидентами данной страны. Это не обязательно совпадает с производством на географической территории данной страны. Некоторое производство, осуществляемое резидентами данной страны, может происходить за границей, и в то же время некоторое производство на географической территории данной страны может осуществляться производителями-нерезидентами. В первом случае стоимость товаров и услуг, произведенных резидентами за границей, не учитывается при расчете ВВП, во втором случае – учитывается.

Следует иметь в виду, что ВВП учитывает только конечные товары и услуги, то есть товары и услуги, производимые в течение года для конечного потребления и не используемую в целях промежуточного потребления, т.к. в стоимость конечных товаров и услуг уже входят все промежуточные товары и услуги.

Из расчёта ВВП исключаются все непроизводственные сделки:

– финансовые сделки, которые включают:

• – государственные трансфертные платежи, в том числе выплаты социального страхования, пособия по безработице, пенсии и выплаты, которые государство предоставляет отдельным домохозяйствам;
• – частные трансфертные платежи, в том числе материальная помощь, студенческие стипендии, разовые дары;
• – сделки с ценными бумагами, в том числе все сделки купли-продажи акций и облигаций;

– продажа подержанных товаров, стоимость которых были включены в расчёт в предыдущие периоды.

Валовой внутренний продукт (ВВП) считается самым мощным в мире статистическим показателем национального развития и прогресса.

Общий ВВП всей экономики также может быть разбит на вклад каждой отрасли или сектора экономики.

Различия между марксистским и неоклассическим учетом добавленной стоимости

Разница между марксистской теорией и традиционными национальными счетами касается интерпретации различия между созданной новой стоимостью, переносом стоимости и сохраненной стоимости , а также определения « производства ».

Например, марксистская теория рассматривает «вмененную стоимость аренды жилья, занимаемого владельцами», которая включается в ВВП, как фиктивную запись; если жилье занято собственниками, это жилье не может одновременно приносить реальный доход от его рыночной арендной стоимости.

В Руководстве по Системе национальных счетов Организации Объединенных Наций (UNSNA) 1993 года концепция «вмененной арендной стоимости жилья, занимаемого владельцем», объясняется следующим образом:

«6.89. Главы домашних хозяйств, которым принадлежат жилища, которые занимают домашние хозяйства, формально рассматриваются как владельцы некорпоративных предприятий, которые предоставляют жилищные услуги, потребляемые этими же домашними хозяйствами. Поскольку в большинстве стран существуют хорошо организованные рынки арендуемого жилья, продукция собственного счет жилищных услуг могут быть оценены с использованием цены одних и тех же видов услуг , реализуемых на рынке в соответствии с общими правилами оценки , принятыми для товаров или услуг , произведенных за собственный счет

другими словами, выход из жилищно — коммунальных услуг производится owner- оккупанты оцениваются в сметной аренде , что арендатор будет платить за то же жилье, принимая во внимание таких факторов, как местоположение, соседское удобство и т.д., а также размера и качестве жилища себя. на этом же рисунок записываются под бытовым финалом расходы на потребление «.

Экономисты-марксисты возражают против этой процедуры учета на том основании, что произведенное денежное исчисление относится к потоку дохода, которого не существует, потому что большинство домовладельцев не сдают в аренду свои дома, если они в них живут.

Еще одно важное различие касается режима аренды недвижимости, аренды земли и недвижимости. В марксистской интерпретации многие из этих рент, поскольку они выплачиваются из продаж текущего выпуска продукции, составляют часть созданной новой стоимости и часть реальной структуры затрат на производство

Следовательно, они должны быть включены в оценку чистого продукта. Это контрастирует с традиционной процедурой национального учета, где многие ренты на недвижимость исключаются из новой добавленной стоимости и чистого продукта на том основании, что они не отражают продуктивный вклад.

Сложности управления компанией на основе показателя SVA

Рассмотрим основные трудности встречающие при стратегическом управлении предприятием на основе модели SVA.

1. При использовании коэффициента SVA в стратегии управления компанией возникает проблема «агента-принципала». Другими словами, появляется разрыв в интересах акционеров (собственников) и менеджеров. Если собственники сфокусированы на создание долгосрочного устойчивого развития, на основе инвестиций и развитии основного производства. Тогда как менеджеры больше заинтересованы в создании текущего (краткосрочного) дополнительного акционерного капитала, так как от этого зависят их премии и поощрения. Например, менеджеры могут продать часть основных фондов (оборудование, станки), что высвободит дополнительные денежные средства и повысит стоимость компании в текущей момент, но в тоже время может подорвать производство и устойчивость развития предприятия в долгосрочной перспективе.
2. Сложность долгосрочного прогнозирования денежных потоков. Другая сложность применения показателя прибыльности акционерного капитала заключается в том, что для прогнозирования денежных поступлений: «Выручки», чистой операционной прибыли после налогообложения (NOPAT) необходимо прогнозировать будущие поступления, т.е. оценить будущие продажи. На практике прогнозировать на несколько лет вперед денежные потоки сложно и оценка получается с большой погрешностью.
3. Расчет ставки дисконтирования для оценки будущей стоимости бизнеса. Оценка нормы дисконта искажается тем, что используются оценочные и экспертные методы расчета. Оценить точно можно только для текущих значений стоимости собственного и заемного капитала компании.
4. Ограничения по направлению использования. Модель SVA нельзя использовать для компаний с ограниченным циклом развития, например для ресурсодобывающих. Если известно, что добыча ресурса ограничена 5 годами, делать прогноз на 7 лет нельзя, т.к. после исчерпания ресурсов стоимость компании стремится к нулю.

Прирост добавочной стоимости

Например, предприятия могут повысить ценность за счет следующих действий:

Создание бренда — репутация за качество, ценность и т. д., за которые клиенты готовы платить. Кроссовки Nike продаются гораздо дороже, чем Hi-tec, хотя производственная стоимость пары, вероятно, примерно одинакова. Обеспечение отличного обслуживания — высокое качество, внимательное индивидуальное обслуживание могут иметь значение для высокой или средней цены. Характеристики и преимущества продукта — например, дополнительные функции в различных версиях программного обеспечения могут позволить продавцу программного обеспечения устанавливать более высокие цены; разные модели автомобилей предназначены для достижения одного и того же эффекта. Предлагая удобство — клиенты часто будут платить немного больше за продукт, который они могут получить сразу или который экономит их время

Поиск способов увеличения стоимости — действительно важное занятие для стартапа или малого бизнеса. Проще говоря, это может иметь значение между выживанием и неудачей, между прибылью и убытками

Бизнес, который успешно увеличивает стоимость, должен обнаружить, что он может работать прибыльно. Почему? Необходимо вспомнить, что такое добавленная стоимость: цена продажи больше, чем затраты на производство продукта. По определению, бизнес, приносящий значительную прибыль, также должен работать с прибылью.