Как правильно вложить деньги в золото и получить прибыль

Приобретение золотых украшений

Можно сравнивать разные способы инвестиций в золото, взвешивать их плюсы и минусы, но этот способ самый неоднозначный. Инвестиции в золотые ювелирные украшения имеют ряд недостатков:

• золото для их изготовления используется не чистое, а сплав с другими металлами;
• их стоимость преувеличена за счет работы ювелира, налогов и торговой накрутки;
• как правило, их сложно продать даже по той же цене, по которой вы их приобрели, не говоря уже о заработке.

Исключение составляют изделия, которые имеют особую художественную или историческую ценность. Опять же присутствует проблема обеспечения безопасности.

Покупка золотых слитков

Купить золотой слиток массой от пяти грамм до килограмма можно практически в любом банке – при этом он обычно запечатан в полиэтилен, к которому приложен сертификат качества. Причем чем больше весит слиток, тем меньше цена грамма золота в нем. В отличие от металлического счета, за покупку золота нужно будет заплатить НДС. Плюс такой операции в том, что золото можно унести себе домой (напомню, что ОМС не подлежит страхованию).

Минус – хранить металл (особенно в больших количествах) дома опасно. Если вы регулярно скупаете слитки, не исключено, что работник банка может дать наводку на ваш домашний адрес. А если вы предпочтете для хранения ячейку банка, то потеряете на аренде ячейки (НДС не платится, пока золото не покидает хранилище банка). Кроме того, на золото в слитках существует просто огромный банковский спред: купленный вчера слиток сегодня вы продадите тому же банку примерно на 5-10% процентов дешевле. Если вы все же решитесь хранить золото дома, то не стоит нарушать банковскую упаковку – без нее продать металл тому же банку либо другому лицу будет заметно сложнее.

В некоторых случаях можно положить на ОМС слитки золота, купленных в других банках. Это решение хорошо для хранения золота, но получить хотя бы маленький процент будет проблематично. Причем состояние слитка должно быть отличным, должен присутствовать сертификат и пр. – проверка слитка скорее всего займет какое-то время. При обратном расчете вам скорее всего вернут не сам слиток, а его стоимость на текущий момент минус спред. Плюс встает вопрос о сохранении слитка в случае кражи/банкротства банка.

Преимущества и недостатки

Инвестиции в золото считаются классическим способом хранения и приумножения капиталовложений. Они имеют как определённые преимущества, так и недостатки:

Преимущества	Недостатки
Разнообразие набора инструментов. Не обязательно приобретать реальный металл, можно приобрести металлический счёт и пр. Кроме того, имеется доступ к альтернативным инструментам (к примеру, акциям золотодобывающих предприятий), также существенно зависящим от стоимости золота	Долгосрочная перспектива получения прибыли. Главным минусом, останавливающим инвесторов, является вероятность падения стоимости актива в короткой и средней перспективе
Не обязательно вкладывать большие деньги. Металлический счёт и несколько других инструментов позволяют инвестировать при наличии свободных 1 000 – 10 000 р.	Сложность получения дохода по некоторым инструментам. По металлическому счёту (из-за высокого спреда) приходится длительное время ждать роста стоимости, достаточной для получения прибыли. Такая же ситуация и по некоторым другим видам вложений
Высокая степень надёжности. Безусловно, это является главным плюсом этого драгоценного металла. Золото отличается стабильностью в условиях экономического кризиса, падения фондового рынка и других чрезвычайных ситуациях
Реальность актива. Золото отличается от криптовалюты и многих других финансовых инструментов осязаемостью. Металл широко применяется в производстве украшений, в производственных циклах и т. п.	Актив не пригоден для спекулятивных инвестиций. По причине высокого спреда инвестор легко может остаться без прибыли
Доступ к инвестированию даже для начинающих вкладчиков. Для многих видов инвестиций в золото (к примеру, ПИФов или ОМС) не требуется специальной подготовки. Это актуально для вкладчиков, которые не имеют возможности получить соответствующие знания или постоянно управлять активами

Стоит ли вкладывать в золото

В стабильные времена (2018-2019г.) цены золото по причине слабого спроса находились в районе 1200$ за троицкую унцию.

Сейчас цена на этот металл стремится к историческим максимумам 1900$ за унцию из-за кризиса, вызванного пандемией коронавируса. В связи с этим многие инвесторы задаются непростым вопросом: стоит ли вкладывать в золото сейчас. 

Для этого давайте сначала разберем, что влияет на стоимость золота.

Что влияет на стоимость золота

Политические проблемы.

Сюда отнесем решение сложных политических проблем, будь то сложную обстановку на ближнем востоке, или технический дефолт в США. Например, в августе 2011 года на фоне разногласий в правительстве США и отсутствия выхода по проблеме технического дефолта, золото быстро выросло в цене до 1910$ за унцию. Сюда же, можно отнести любые громкие заголовки ведущих СМИ, которые напрямую могут влиять на котировки золота.

Общее здоровье мировой экономики.

При надвигающемся кризисе и ухудшении общих показателей большинства стран, стоит задуматься о приобретении золота, как защитного актива. Вам необязательно отслеживать каждый из показателей фундаментального анализа (ВВП, уровень безработицы, промышленное производство и т.д). Начало нестабильных времен, например как сейчас, вы легко сможете почувствовать на себе. СМИ также будут сообщать негативные новости из разных отраслей экономики развитых стран. Это верный признак, что золото готовится к росту.

Инвесторы и доллары.

Базовая валюта, в которой торгуется золото – это доллар США. Если золото растет, то стоимость доллара падает, а если растет доллар, то стоимость золота идет вниз. С одной стороны, золото – это металл в физическом выражении, а доллары просто бумажные деньги. Этот фактор, не является ключевым в определении тенденции цен на золото, но исключать его не стоит.

Скрытые политические конфликты.

Такие новости вы не услышите из СМИ. Конфликты интересов правящих «верхушек» легко могут изменить курс золота в любую сторону. Такие предпосылки достаточно сложно спрогнозировать, но их давление на курс может быть существенным.

Таким образом, ответ на вопрос стоит ли инвестировать в золото сейчас кроется в целях инвестора и свойствах золота, как защитного актива. С усилением негативных факторов, влияющих на мировую экономику все больше инвесторов будет стремиться к “золотому укрытию”, что увеличивает спрос и толкает цены на золото вверх. Таким образом, если вашей основной задачей является сохранение капитала, то приобретение золота это инвестиции в будущее актуально всегда, т.к. этот металл остается популярным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.

Другое дело – когда и по какой цене совершать покупку.Чтобы максимально выгодно совершить покупку на долгий срок рекомендуется прибегнуть к данным технического анализа графика на дневном графике и дождаться коррекции до уровней 1600-1700$.

Прогноз цен на золото 2020-2021

Некоторые аналитические агентства прогнозируют, что золото может вырасти в цене до 2000$ к середине 2021 года, а Bank of America и прогнозирует рост до 3000$ к 2022 году.

С точки зрения получения прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе инвестиции в золото актуально осуществлять через:

• инвестирование в акции золотодобывающих компаний. С учетом роста цен на золото по итогам года можно получить хорошие дивиденды,
• торговля валютными парами с золотом на рынке форекс, позволяющая заработать кроме роста и на падении цен на золото,
• операции с ETF, ориентированные на золото.

Давайте подробно разберем, как инвестировать в золото физическому лицу  в России.

Золотые слитки

Традиционно крупные инвесторы, такие как центральные банки или инвестиционные фонды, покупают золото в стандартных слитках, весом 12,4 кг. Существуют слитки и меньшего размера, более удобные для покупателей с небольшими ресурсами.

 Золотые слитки подходят для крупных инвесторов как способ вложения средств в физическое золото.

 Золотые слитки, купленные в банке, гарантируют надёжность вложений.

Основная проблема покупки золотых слитков — уплата НДС, добавляющая 20% к стоимости слитка. Эта проблема делает золотые слитки абсолютно непривлекательными для инвестиций.

Помимо проблем с НДС, слитки необходимо правильно хранить, что доступно далеко не всем.

Стоит ли вкладывать деньги в благородный металл?

Означает ли это то, что вам нужно избегать инвестиции в золото? Ни капли. Вы сами должны выбрать правильное решение, адекватно проводя исследование и поиск информации. Не поддавайтесь уговорам по радио или телевидению.

Вне зависимости от того, выступаете ли вы за или против золота, я настоятельно рекомендую читать рациональные статьи с разных сторон. Проанализируйте и понаблюдайте. Я не ярый противник благородного металла. А со временем можно пополнить их количество, но не в это время, когда цены находятся на самой вершине.

Мы действительно входим в другой золотой пузырь, который в конечном итоге лопнет также, как и биткоин. Когда это произойдёт, я смогу приобрести ещё немного золота. А сейчас я с удовольствием смотрю на американские горки со стороны людей, больных золотой лихорадкой.

Все виды и способы инвестирования в золото

Давайте рассмотрим с вами все виды инвестирования в золото.

Золотые монеты

В 2001 годы был отменён налог на покупку золотых монет. После такого шага, инвестиционный климат вокруг такого вида стал куда более привлекательным. Но всё же, нужно учесть тот факт, что при продаже вам всё равно нужно будет уплатить налог в соответствии с налоговым законодательством. Однако, его ведь можно и не продавать?

Многие путают инвестирование в золотые монеты с нумизматикой. С последним это не имеет никакого отношения. Так как задача инвестора состоит в том чтобы приумножать свой капитал, ему нужно покупать золотые монеты. А вот если человеку просто нравятся памятные монеты, или так называемые “юбилейки”, то это уже больше относится к коллекционированию

Обратите внимание на картинку выше, это и есть инвестиционные золотые монеты

Монеты подобного рода дорожают от 11 до 17% в год. Всё зависит от типа монет, и от ваших знаний. Вы должны не просто пойти и купить “монетки”. Вы обязаны разобраться в том, во что вы вкладываете свои кровные.

Имейте ввиду, на рынке золотых монет существуют очень редкие экземпляры, которые уже давно присвоили себе знающие коллекционеры. И если вам попадётся что-то стоящее в руки, не факт что это что-то ценное, хотя на первый взгляд вам показалось иначе. Тут нужна консультация со специалистом, который разбирается в данном деле.

Обезличенные металлические счета

Обезличенный металлический счёт сравни банковскому депозиту. Это уже более привычный многим инструмент инвестирования в золото. Так же как и депозит в банке, в рублях, либо же в валюте, можно открыть счёт в обезличенном золоте.

Плюсов так же предостаточно. Нет никакого облагаемого налога. Нет комиссий за обслуживание в банке и так далее.

Таким образом, вы можете открыть счёт в банке в золоте, а не в валюте. ОМС (обезличенный металлический счёт) является одним из самых надёжных видов инвестирования в золото. Но, не самым прибыльным.

Золотые слитки

Следующий вид инвестирования — золотые слитки. Сегодня любой гражданин может позволить себе купить золотые слитки, ведь такую возможность предоставляют банки (хотя об этом не особо разглашают). После покупки, на руки вы получите специальный документ где будут указаны параметры золота, его вес. И помимо этого, вам так же должны будут выдать сертификат.

Необходимо учитывать, что если у вас будет утерян сертификат, то даже при наличии документов на золотые слитки, банк вправе вам отказать в его выдаче при такой просьбе. А так же, не нужно забывать про налог в 18%, если вы захотите забрать золотые слитки себе. Но, и тут у вас будет выбор. Вы можете их оставить на хранение в банке, и тогда и про налог можно будет забыть.

Акции золотодобывающих компаний

Не только акции, но и облигации, и фонды могут быть напрямую связаны с золотом. Это целый спектр ценных бумаг, который возможно изучить, при инвестировании в золотодобывающие компании.

При покупке российских акций золотодобытчиков или же иностранных эмитентов, вам нужно обратится к брокеру.

Золотые украшения

Золотые украшения — пожалуй самый необычный вид инвестирования в золото. В России в 80-е / 90-е годы, когда новые бизнесмены вставляли себе золотые зубы, лишь бы “куда-то вложить” свои средства, наверное они бы вас поняли как никто. Если вы не ювелир, это даже рискованно.

Но некоторые тем не менее продолжают сохранять таким образом свои деньги. А кто-то даже приумножает их. Тут всё зависит от вашего профессионализма.

И лишь те, кто владеет ломбардным бизнесом уверяют, что они зарабатывают на этом не малые деньги. Им можно верить, но это уже немного другое.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Плюсы
Стабильность — золото является тихой гаванью для любого инвестора
Ликвидность — им торговали раньше и будут торговать и впредь
Всеобщее признание — золото это магнит для любого человека
Ценность метала — универсальная золотая валюта является самым ценным металом на Земле

Минусы
Срок инвестирования — здесь точно не будет резких подъёмов цен
Доходность не самая высокая — есть инвестиции, где доходность гораздо выше
Высокий спрэд — с малым количеством средств вы не почувствуете ощутимый доход

Инвестиции в золото выгодно при соблюдении некоторых правил.

Где и как купить золото

Существует несколько вариантов вложения денег в золото. Наиболее популярным среди населения, является покупка ювелирных изделий, кроме ценовой составляющей имеют ещё и эстетическую ценность.

Инвестиции в золотые монеты

Похожая ситуация и с золотыми коллекционными монетами. Стоимости изготовления в составляющей цены монеты значительна. Это обуславливает высокую разницу между ценой покупки монет и ценой их возможной продажи. 

Центральным банком России выпущены специальные инвестиционные монеты. Банки партнеры осуществляют их продажи и обратный выкуп по самостоятельно установленным ценам. Так же инвестиционные монеты продают некоторые финансовые организации, например Альпари. Однако следует отметить, что маржа между ценой покупки и продажи обычно тоже значительная (порядка 15-25%). При такой высокой маржи инвестиции в монеты могут быть прибыльными только при вложения в них средств на долгие периоды. 

• Плюсом покупки монет является то что по закону эти операции не облагаются НДС
• Но спред составит около десяти процентов.
• И при продаже всетаки нужно будет заплатить НДФЛ

Как купить золотые слитки

Одним из самых ликвидных товаров на рынке являются слитки. Их продажу и покупку осуществляют большинство отечественных банков. Разница между ценой покупки и продажи обычно не превышает 5%. При этом в определенные временные периоды имеют место случаи, когда стоимость покупки золотых слитков в одних банках ниже стоимости продажи в других, но такое бывает крайне редко.     

Слитки это хороший инструмент и для среднесрочных инвестиций. Следует отметить, что цена грамма напрямую зависит от веса слитка. В более тяжелых слитках стоимость грамма выше и маржа между покупкой и продажей низкая. Выгоднее покупать слитки массой более 30 гр. 

Однако вовремя такой покупки мы будем вынуждены заплатить НДС из-за этого эффект от инвестирования в слитки значительно снижается. Да и еще банк держит большой спред, около пяти процентов. 

Помимо всего прочего приобретая золотые слитки и инвестиционные монеты, нужно аккуратно обращаться с упаковкой, потому что в случае повреждения придется проходить экспертизу, за которую нужно будет заплатить. Купив монеты и слитки их нужно где-то хранить, если держать дома, то они могут быть утрачены в результате квартирной кражи, пожара или стихийного бедствия. За хранение в банке с вас возьмут около двух тысяч рублей в год, что крайне невыгодно если не большое количество.

Обезличенные металлические счета

По этому в крайнее время большой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). Вы приходите в банк с деньгами и открываете металлический счет, на нем деньги пересчитываются в унции металла. Обезличенный металлический счет не является самым выгодным способом инвестирования, так как не предусматривает, на самом деле, владения благородным металлом, а всего лишь обеспечивает договоренностями с банком о привязке счета с курсом доллара на момент договора.  

• При продаже металла и закрытии счета необходимо заплатить налог НДФЛ
• Так же на ОМС не распространяется страховка и в случае закрытия банка, средства будут потеряны. 

Золотые монеты

Для частных инвесторов в России придуманы специальные инвестиционные монеты — «Георгий Победоносец» массой 7,78 граммов.

Продажа монет НДС не облагается, так что золотые монеты являются значительно более привлекательным объектом вложения средств по сравнению со слитками.

Помимо отсутствия НДС, золотые монеты являются доступным методом вложений из-за их малой массы. К тому же они ликвидны, и их можно быстро продать, если потребовались деньги.

 Стоимость грамма золота в монете будет несколько выше биржевой цены.

 Малейшая царапина на монете приведёт к падению её стоимости (размер дисконта будет зависеть от серьёзности повреждений).

Факторы, влияющие на цену золота

Теперь рассмотрим все те аспекты, которые могут сыграть на руку потенциальному инвестору, решившему сделать вложение денег в золото. Правильно подобранный момент зачастую избавляет от необходимости длительного ожидания роста стоимости. Хотя, нужно понимать, что это не биткоин , тут не будет мгновенных движений на десятки процентов.

То есть инвестиции в золото в полной мере отражают характер подобной деятельности у крупных инвесторов. Вложились, дальше терпеливо ждём. Основная идея заключается в том, что обесцениться золото не может в принципе, а для масштабного падения предпосылок нет.

Перейдём к факторам, оказывающим воздействие на стоимость золота:

Публичная нестабильность. Тут может быть что угодно – от обмена артиллерийскими ударами между двумя Кореями до технического дефолта в США, то есть всё то, что с громкими заголовками преподносится в СМИ. Именно такая возможность дефолта привела к тому, что золото выросло выше 1900$ за тройскую унцию в период, когда демократы и республиканцы не могли согласовать повышение потолка государственного долга в Соединённых Штатах. Об этом в то время в экономической среде не говорил разве что немой.

Непубличная нестабильность

Здесь речь идёт о том, что мелькает в новостях, но на что широкая общественность не особенно обращает внимание. Например, конфликт интересов всё тех же Соединённых Штатов с Россией и Китаем привёл к тому, что доля долларов в наших резервах сократилась до совсем незначительных значений, в то время как золотые запасы (именно физическое золото, то есть, в слитках) растут ускоренными темпами

Аналогичная история и в Китае. Игнорировать такие факты не стоит, они поначалу кажутся совсем не заслуживающими внимания, а в итоге могут оказаться решающими.

Настроение инвесторов по отношению к доллару. Да, золото обычно оценивают в долларах, поэтому и вся торговля рассчитана именно на такое выражение стоимости. Но, в отличие от самого металла, доллар по сути просто бумажка. Поэтому в те периоды, когда он дорожает, снижается стоимость золота в долларах – тут всё просто, это обычная дробь. В то же время ослабление доллара по какой-либо причине ведёт к удорожанию металла. Многие проводят параллели с тем, как двигаются валюты по отношению к доллару и тем как движется золото. Они далеко не всегда коррелируют, поэтому ориентироваться только на это не стоит. Инвестиции в золото – это совершенно отдельная тема.

Состояние мировой экономики. Нет никакой необходимости тщательно отслеживать все показатели(инфляцию, безработицу, производство, ВВП и так далее). Если всё действительно начнёт замедляться, как, например, сейчас это происходит в Германии, то такие события могут стать хорошей предпосылкой к тому, что золото в скором времени станет привлекательным активом, и, как следствие, начнутся активные покупки со стороны крупняка. Это всё обычно освещается в СМИ, по телевидению. При чём нужно просто отличать обычную болтовню от действительно важных сведений. Единичное снижение какого-либо показателя ничего не значит, а вот комплексное снижение должно заставить задуматься.

На первый взгляд может показаться, что всё описанное довольно сложно. Но это не так. Достаточно раз в неделю поглядывать на основные рынки – валютный, фондовый . Опять же, всё это относится к тем, кто хочет купить в максимально удобное время, перед самым ростом. Для остальных инвесторов покупка золота так или иначе впоследствии будет прибыльной, всё зависит от целей. О них мы и поговорим далее.

Вторая причина

Защита от войн и революций

Но здесь возникает другая проблема — где их хранить?
Если в банковской ячейке, то вам вряд ли удастся его забрать, если на улице
будут идти военные действия. Поэтому остается один вариант — закопать у
себя на участке.

Как я уже говорил на семинарах, законно стать владельцем золота,
посетив завод или компанию, занимающуюся его добычей, не получится. Вам
понадобятся посредники — биржи или банки. Как частному инвестору, вам
доступны золотые слитки, монеты (инвестиционные, коллекционные), ювелирные
изделия. Расскажу вкратце о преимуществах и особенностях перечисленных видов
активов.

Ювелирные изделия

Самый доступный актив — украшения, которые можно купить
в ломбарде, ювелирном магазине, даже через интернет. Наверняка такой объект
инвестиций оценят женщины — и красиво, и практично. Но стоит ли
инвестировать в украшения? Как опытный инвестор, обрисую лишь часть «подводных
камней»:

• при покупке в цену
  изделия будет включен НДС. И, когда будете продавать, НДС никто не вернет;
• вы покупаете не чистое
  золото, а сплав. Обычно украшения изготавливают из золота 585 пробы. Для вас
  это значит, что ценного металла в изделии — примерно половина;
• в чистом виде драгметалл
  обходится дешевле ювелирного изделия, поэтому вы платите за «красивую картинку»
  иногда больше, чем она того заслуживает;
• есть риск приобрести
  подделку. Да, такое случается даже в ювелирных магазинах.
  Проба может не соответствовать сплаву, а то и вместо золота продают дешевый сплав в позолоте.

Основной
минус украшений — их низкая ликвидность. Кому и где их продавать? В
ломбард придется сдавать за половину цены или по стоимости лома. Поэтому не
рекомендую такой способ инвестиций. Исключение составляют профессиональные
коллекционеры, понимающие толк в редких и ценных украшениях.

Слитки

В
отличие от ювелирных украшений, металл в слитках имеет 999 пробу. Масса слитка
варьируется от 1 г до нескольких килограммов. Слитки из драгметаллов можно
купить в банках. Но перед тем, как помчитесь за покупкой, учтите следующее:

• стоимость слитка
  включает в себя НДС, если купленный слиток не хранится в хранилище банка;
• велики расходы на
  хранение и риск — слитки могут украсть;
• привязку к определенному
  банку: проще продать слиток именно тому банку, где он был куплен, поскольку
  банки неохотно приобретают «чужие» слитки. А если и купят, то могут возникнуть
  затраты на экспертизу подлинности, либо банк приобретет «чужое» золото дешевле
  «своего»;
• банки без охоты выкупают
  даже свои слитки. По большому счету они ориентированы на продажу.

Итак,
что мы имеем: потерю в виде НДС (20 % от цены), а еще спред, о котором я
уже упоминал выше. По аналогии с обменом валюты, всегда есть 2 курса — на
покупку и на продажу. Возможно, удивлю многих: спред на золотые слитки может
доходить до 25–40 %. Чем меньше размер слитка, тем менее выгодно его
приобретение. Поэтому, если и стоит вкладываться в слитки, то только при
наличии значительных сумм и на очень долгое время.

Золотые монеты

Это
еще один способ инвестировать в золото. Если вы слышали, как «знакомые
знакомых» удачно купили десяток лет назад несколько коллекционных монет по
5 тыс. рублей, а сейчас их цена в 5–10 раз больше — не обольщайтесь.
Все не так просто.

Объясню.
Сможете ли вы с большой долей вероятности спрогнозировать, какую бутылку вина
(картину, марку) купить сегодня, чтобы через пару десятков лет ее стоимость
возросла? Если вы не являетесь экспертом в этой области — точно нет. Так и
с коллекционными монетами. Одни со временем дорожают, другие — нет. И это
при условии того же тиража, массы, чеканки, года и страны выпуска. Чтобы
разобраться в этом вопросе понять причину, нужно перерыть массу
профессиональной литературы. И даже после этого, при наличии узкоспециализированных
знаний, нет гарантии, что вы купите «те самые монеты».

Предположим,
вы купите монету. А где планируете продавать? В банках не часто выкупают свои
монеты. Убедитесь сами: на сайте Сбербанка представлен прайс на монеты. Из
более чем 3 тысяч выставленных на продажу банк выкупает только 200, да и то
почти вдвое дешевле цены продажи. Остаются коллекционеры, но они купят монеты
только при условии низкой цены.

Пожалуй,
стоит определиться с вопросом: а зачем вообще вам нужны эти монеты? Если с
целью получить какой-то доход в отдаленной перспективе, взвесьте, сколько
времени вам придется потратить на изучение вопроса, какую сумму вложить, и
главное — сколько сможете получить через десяток лет. Стоит ли оно того?

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Динамика цен на драгоценные металлы январь 2003 – январь 2012 гг., в %

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия, его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.
2. Покупка золота и серебра – отличный способ сбережения накопленного капитала от инфляции. Их цена, как правило, растет даже с опережением инфляции, что также позволяет получить определенный доход.
3. Драгоценные металлы инструмент, активно используемый для диверсификации инвестиционного портфеля, когда инвестор хочет снизить риск от возможных потерь при покупке рискованных активов (акций, , ). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Недостатки инвестирования в золото

Перед тем, как вложиться в покупку драгоценного металла, нужно знать и о недостатках такого способа инвестирования.

• Высокая цена. Начать инвестиции с минимума не получится, потребуется внушительная сумма. Особенно это касается ювелирных украшений и предметов старины из золота.
• Прибыль можно получить только через продолжительный срок. Краткосрочное инвестирование не даст результатов.
• Высокий НДС при операциях с драгоценными металлами.
• Нестабильность финансового рынка страны не гарантирует постоянный рост цен на металл, и не исключает их падение.
• Малопредсказуемая динамика роста и ценообразования. Не являясь специалистом в инвестировании сложно предугадать вырастет цена на золото или нет.